Master online M&A 360°- Strategia, gestione e casi operativi

Master online M&A 360°- Strategia, gestione e casi operativi Analisi degli aspetti giuridici, economici e fiscali del processo di M&A
Direzione Scientifica
Maricla Pennesi

Sedi e date

Seleziona la sede A breve online la nuova edizione. Contattaci per info

Seleziona la quota

Prodotto Master online M&A 360°- Strategia, gestione e casi operativi

Online

Puoi pagare a rate e senza interessi con paypal

Master online M&A 360°- Strategia, gestione e casi operativi - Online

Puoi pagare a rate e senza interessi con paypal

Presentazione

Destinatari

Obiettivi

Fornire un'ottica a 360 gradi che permetta la gestione di operazioni di M&A complesse in ottica di efficienza e limitazione del rischio
Acquisire competenze tecniche e strumenti per operare concretamente nei processi di M&A in coerenza con gli obiettivi e le esigenze richiesti
Apprendere le metodologie, i processi e le logiche connesse alla tipologia di operazione
Fornire gli strumenti metodologici per identificare i possibili rischi e verificare le possibili soluzioni tramite l'analisi di casi pratici

Materiale Didattico

Programma

I MODULO

IL RUOLO DELL'ADVISOR NELLE OPERAZIONI DI M&A (I parte)

La definizione dell'obiettivo strategico dell'operazione di M&A
Perché è importante essere assistiti in una fase di preparazione del deal
La gestione del processo di vendita
Illustrazione di un caso pratico

LESSON LEARNED

Con il presente modulo, che si compone di due parti, si andrà ad approfondire il ruolo dell'Advisor non solo nell'identificazione delle società target e nelle valutazioni economiche, ma soprattutto nella strutturazione dei deal e nella ricerca delle fonti finanziarie più adeguate.

II MODULO

IL RUOLO DELL' ADVISOR NELLE OPERAZIONI DI M&A (II parte)

Come si valutano l'azienda e le partecipazioni
Focus su: le modalità di determinazione del prezzo, i parametri di riferimento, i meccanismi di revisione del prezzo post closing
Illustrazione di un caso pratico

LESSON LEARNED

In continuità con il modulo precedente, il presente incontro si focalizza sugli aspetti valutativi e di costruzione della formula del prezzo.

III MODULO

IL RUOLO DEL BOARD NELLE OPERAZIONI DI M&A

La preparazione del Board alle operazioni straordinarie; diversificazione o rafforzamento della posizione
Efficacia di possibili strumenti di incentivazione dei Board per le operazioni di M&A
Cultura e implementazione dei modelli organizzativi
Monitoraggio e governance post M&A

LESSON LEARNED

Il presente modulo si focalizzerà sulle attività di preparazione dei Board nelle varie fasi pre e post closing operazioni di M&A. L'argomentazione tratterà anche i temi salienti della corporate governance percorrendo le best practice tramite le trattazioni di casi specifici.

IV MODULO

LEGAL & TAX (I parte)

Come strutturare una operazione di M&A: Asset Deal Vs Share Deal. Profili legali.
Finalità ed operatività della due diligence legale
Rischi ed opportunità nella redazione di un Sale and Purchase Agreement (SPA)
Focus sulle clausole di garanzia
Le clausole fiscali nei contratti di M&A

LESSON LEARNED

Con il presente modulo, dopo aver introdotto le due principali strutture di acquisizione - share deal e asset deal - ed aver delineato gli step di un'operazione di M&A, si andranno ad approfondire gli aspetti attinenti alla redazione e negoziazione delle clausole di uno SPA lasciando spazio anche alla trattazione dei profili fiscali delle clausole contrattuali.

V MODULO

LEGAL & TAX (II parte)

Focus sulle clausole di aggiustamento del prezzo
Profili fiscali delle somme corrisposte in forza di clausole di aggiustamento prezzo, earn-out, indennizzi
Le principali tipologie dei contratti ancillari allo SPA
Panoramica delle attività post closing

LESSON LEARNED

In continuità con il modulo precedente, nella presente sezione saranno trattate le clausole dello SPA che trovano applicazione in una fase post acquisizione e che incidono sul corrispettivo dell'operazione, nonché tutte le attività e contratti necessari al completamento del deal.

VI MODULO

TAX

Share Deal Vs Asset Deal: principali profili di fiscalità diretta e indiretta:
Structuring fiscale nella prospettiva sell-side
Structuring fiscale nella prospettiva buy-side
Finalità ed operatività della due diligence fiscale
Focus sulla recente prassi dell'Agenzia delle Entrate: perdite fiscali, riserve in sospensione di imposta, detrazione IVA per le holding nelle operazioni di Mlbo, ecc.
Business case

LESSON LEARNED

Il presente modulo si focalizzerà sull'attività di strutturazione fiscale di una operazione di M&A e sul processo di due diligence. Completerà l'analisi la trattazione delle principali e più recenti tematiche oggetto di attenzione da parte dell'Amministrazione fiscale. Il business case finale mirerà a sintetizzare, con approccio pratico e interattivo, gli argomenti trattati ripercorrendo, attraverso un caso concreto, i momenti salienti di un processo di M&A unitamente alle possibili implicazioni di natura fiscale.

Calendario

sede

Online

location

Online

durata

Dal 05 dic 2023 al 30 gen 2024

5 dicembre 2023 dalle 15:00 alle 17:45 - lezione online

12 dicembre 2023 dalle 15:00 alle 17:45 - lezione online

11 gennaio 2024 dalle 15:00 alle 18:15 - lezione online

16 gennaio 2024 dalle 15:00 alle 18:15 - lezione online

23 gennaio 2024 dalle 15:00 alle 18:15 - lezione online

30 gennaio 2024 dalle 15:00 alle 18:15 - lezione online

codice prodotto

00266507

Docenti

Gherardo Cadore

Docente - Partner, Avvocato

Letizia Carrara

Docente - Director, Avvocato

Catani Sandro

Docente - Of Counsel

Guido A. De Vecchi